Our Business業務内容
財務デューデリジェンス・バリュエーション・PPAを中心とする
M&Aアドバイザリーの専門ファームです。
Big4 FASで培った専門性をもとに、M&Aの実行から統合後まで、財務・会計面から一貫して支援します。
あわせて、M&Aで培った知見を活かした財務コンサルティング、管理業務支援も提供しています。
M&Aアドバイザリー対応領域
弊社では主にM&Aの実行から統合後までのフェーズにおける財務・会計領域のサービスを提供しております。
案件ごとにクライアント様のニーズに応じて、柔軟にサービス内容の提案・提供が可能となっております。
対応内容
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価格検討
意思決定
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最終交渉
合意 -
- SPA検討支援(DD検出事項の財務・会計論点の反映)
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クロージング
それ以降
M&Aアドバイザリーサービス詳細
財務・税務DD(デュー・デリジェンス)
財務・税務DDは関連するディールイシューの検出だけでなく、交渉の前提となる適切な損益及び財務状況の把握や統合後の影響把握等M&Aの成否に関わる重要な手続きです。
そのため、適切な分析スコープを設定の上、知識・経験を有する専門家による手続きの実施が必要となります。弊社では、PEファンドや上場企業の案件で培った分析水準を、案件の規模・性質に応じたスコープ設計でご提供します。
※実際の案件においては、案件内容やその性質に応じて具体的に提案・調整させていただきますが、一般的には以下のような分析が中心となります。
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- 財務DD
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PL分析：商流・損益構造の把握、損益トレンド分析、正常収益力分析、予実・事業計画分析
BS分析：純有利子負債の把握、固定資産の状況把握、オフバランス項目の有無
キャッシュ・フロー分析：運転資本分析、設備投資分析、資金繰り分析
その他経理体制・管理状況の把握 等
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- 税務DD
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過去の申告や税務調査状況の把握
繰越欠損金等を踏まえた税務ポジションの把握
株式価値・事業価値算定
M&Aの投資実行における価値分析では、DDと併せて業務提供が可能であることから、迅速に、かつDDでの検出事項を反映した適切な評価を行うことが可能となっております。
また、投資実行時だけでなく、資本政策や税務対応等その目的に応じた算定業務の提供を行います。
PPA(無形資産の識別・評価)
PPAとはパーチェスプライスアロケーション(Purchase Price Allocation)の略であり、M&Aにおける取得原価を対象会社の資産・負債に配分する手続きをいいます。対象会社の有する商標、顧客関連資産等の無形資産について、識別検討及び評価が必要となります。
弊社では、Big4でのPPA経験を有するメンバーが無形資産の識別・評価を実施します。上場企業のPPA案件において監査法人対応までを含めて支援した実績があり、PPAに伴って生じる監査法人とのコミュニケーションにも対応させていただきます。
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- 無形資産の識別
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対象企業が保有する商標、技術、顧客関係等について、会計基準に照らして無形資産として識別すべきものであるのかを検討します。
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- 無形資産の評価
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識別された無形資産について、対象に応じた評価方法（コストアプローチ、マーケットアプローチ、インカムアプローチ）を用いて測定を行い、財務影響の検討や適切な会計処理のサポートを行います。
PMI(統合後支援)
PMIとは、ポストマージャーインテグレーション(Post Merger Integration)の略で、M&A成立後に行われる統合に向けた作業であり、M&Aの目的を実現させ、統合の効果を最大化するために必要なプロセスとされております。
弊社では、DDから継続的に案件に関与することで、特に財務領域を中心に検出された課題に対して有効な支援提供が可能となっております。
財務コンサルティング業務内容
M&Aアドバイザリーで培った財務モデリング・分析のノウハウを活かし、日常の経営における財務面の課題解決を支援します。
計画作成支援
クライアント様の状況に応じた適切なKPIや各種パラメータ等の設定支援だけでなく、様々なシミュレーションが可能な財務モデル構築にも対応いたします。
経営管理支援
月次での管理資料や資金繰り表の作成支援、その他財務分析を通じた改善策の提案等、財務領域における幅広い経営管理支援に対応いたします。
資金調達支援
資金調達時は、合理的な財務上の裏付けをもって金融機関とコミュニケーションを行うことが重要となります。弊社では、単純な融資実行時のサポートだけでなく、融資実行後の返済計画や将来の設備投資・運転資金の状況に応じた資金繰り予測の作成等、キャッシュマネジメント全般に対する支援が可能です。
管理業務支援業務内容
大手監査法人での監査経験をもとに、上場企業・上場準備企業を中心とした決算・監査対応・内部統制に関する課題を支援します。
決算対応支援
連結決算導入や開示対応、決算早期化支援等、幅広い課題解決をサポートいたします。
会計監査対応支援
大手監査法人での会計監査経験を有する会計士によって、会計監査対応支援を行います。
内部統制構築支援
大手監査法人での内部統制監査の経験を有する会計士によって、内部統制の整備・運用支援を行います。
料金の目安
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財務DD
200万円〜
対象会社の財務状況、正常収益力、運転資本、ネットデット等を分析し、M&Aにおける意思決定に必要な情報を整理します。
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株式価値算定
100万円〜
M&A等の取引目的を中心に、対象会社の事業特性や財務状況を踏まえて企業価値・株式価値を評価します。
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PPA
個別お見積り
取得対価の配分について、無形資産の識別・評価等を行います。評価の対象・内容により工数が大きく変動するため、個別にお見積りいたします。
- 表示価格は税別です。
- 対象会社の規模・調査範囲・スケジュール等により変動するため、個別にお見積りいたします。
- 財務コンサルティング・管理業務支援については、支援内容・期間に応じて個別にお見積りいたします。
Contact Us お問い合わせ
M&Aアドバイザリーや財務コンサルティングに関するご相談、ご質問がございましたら、ぜひお気軽にお問い合わせください。
迅速かつ丁寧に対応させていただきます。
たとえば、次のようなご相談からで構いません。
M&Aを検討しているが、財務DDの進め方や調査範囲が分からない
財務DDと株式価値算定をまとめて依頼したい
監査法人からPPA（無形資産の評価）の対応を求められた
M&A案件で財務・会計面の専門家を探している